銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2025年）》顯示，我國銀行理財市場呈現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。截至2025年12月末，全市場持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量突破1.43億個，較年初增長14.37%。其中個人投資者新增1769萬個，機構(gòu)投資者新增31萬個，形成以個人投資者為主體的市場格局。

在市場規(guī)模方面，銀行理財存續(xù)規(guī)模達33.29萬億元，全年累計新發(fā)產(chǎn)品3.34萬只，募集資金76.33萬億元。值得注意的是，理財產(chǎn)品全年為投資者創(chuàng)造收益7303億元，同比增長2.87%，平均收益率維持在1.98%水平。從收益結(jié)構(gòu)看，理財公司貢獻6171億元收益，銀行機構(gòu)貢獻1132億元收益。

產(chǎn)品類型呈現(xiàn)明顯分化特征。固定收益類產(chǎn)品以32.32萬億元存續(xù)規(guī)模占據(jù)97.09%的市場份額，雖然較年初微降0.24個百分點，但仍保持絕對主導(dǎo)地位?；旌项惍a(chǎn)品存續(xù)規(guī)模0.87萬億元，占比2.61%，權(quán)益類和商品金融衍生品類產(chǎn)品規(guī)模均不足千億元。風險等級分布方面，中低風險產(chǎn)品（二級及以下）存續(xù)規(guī)模占比達95.73%，高風險產(chǎn)品（四級及以上）僅占0.24%。

流動性結(jié)構(gòu)方面，開放式產(chǎn)品占據(jù)主流市場。截至期末，開放式理財存續(xù)規(guī)模26.59萬億元，占比79.87%，其中現(xiàn)金管理類產(chǎn)品規(guī)模7.04萬億元。封閉式產(chǎn)品雖然規(guī)模占比僅20.13%，但新發(fā)產(chǎn)品期限顯著拉長，加權(quán)平均期限維持在322至489天區(qū)間，1年期以上產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模占比達70.87%，較年初提升3.72個百分點。

投資者結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)穩(wěn)健特征。個人投資者數(shù)量達1.41億個，占比98.64%，其中穩(wěn)健型（二級）投資者占比33.54%。值得注意的是，保守型（一級）和進取型（五級）投資者占比較年初分別提升0.48和1.3個百分點。國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛分析指出，存款利率下行促使居民尋求替代性資產(chǎn)配置，銀行理財憑借穩(wěn)健特性成為主要承接渠道。當前3年期定期存款利率已降至1.55%左右，與理財產(chǎn)品1.98%的收益率形成"剪刀差"效應(yīng)。

在服務(wù)實體經(jīng)濟方面，理財資金發(fā)揮重要作用。截至2025年12月末，理財產(chǎn)品通過債券、非標債權(quán)、權(quán)益類資產(chǎn)等渠道，累計支持實體經(jīng)濟約21萬億元。其中債券投資占比51.93%，非標債權(quán)投資占比5.1%，權(quán)益類投資占比1.85%。具體投向包括：綠色債券規(guī)模超3800億元，專項債券規(guī)模超1100億元，中小微企業(yè)融資支持近5.4萬億元，科技創(chuàng)新領(lǐng)域獲得持續(xù)資金注入。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化呈現(xiàn)新趨勢。2025年累計發(fā)行ESG主題理財產(chǎn)品254只，年末存續(xù)規(guī)模達3110億元，同比增長29.96%。專精特新、鄉(xiāng)村振興等主題產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模超千億元，形成多元化產(chǎn)品體系。工銀理財?shù)葯C構(gòu)創(chuàng)新實踐顯示，科創(chuàng)主題產(chǎn)品投資規(guī)模約750億元，綠色金融產(chǎn)品新增30只，養(yǎng)老理財產(chǎn)品日均規(guī)模同比增長64%，展現(xiàn)出理財市場服務(wù)國家戰(zhàn)略的積極作為。