滬深兩市今日呈現(xiàn)探底回升態(tài)勢(shì)，三大指數(shù)集體收漲。滬指上漲0.18%，深成指上漲0.09%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅達(dá)0.71%。盡管指數(shù)翻紅，但市場(chǎng)分化明顯，全市場(chǎng)超3400只個(gè)股下跌，滬深兩市成交額為2.89萬(wàn)億元，較上一交易日縮量3532億元。

盤面上，半導(dǎo)體芯片板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，成為帶動(dòng)市場(chǎng)情緒回暖的主力軍。華虹公司股價(jià)創(chuàng)歷史新高，東芯股份、盛科通信等多只個(gè)股漲停，晶豐明源、國(guó)民技術(shù)等漲幅居前。據(jù)Omdia發(fā)布的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)觀察，2026年中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)31.26%，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)5465億美元。興業(yè)證券分析，AI創(chuàng)新帶來(lái)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性變化，存儲(chǔ)器成為AI基礎(chǔ)架構(gòu)的關(guān)鍵資源，帶動(dòng)報(bào)價(jià)上漲和產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值創(chuàng)新高。AI浪潮推動(dòng)算力需求爆發(fā)，服務(wù)器、AI芯片、存儲(chǔ)等環(huán)節(jié)價(jià)值量將大幅提升，國(guó)產(chǎn)設(shè)備先進(jìn)工藝突破持續(xù)推進(jìn)，“先進(jìn)工藝擴(kuò)產(chǎn)”將成為國(guó)產(chǎn)化主線。

CPO概念同樣活躍，源杰科技漲超10%并創(chuàng)歷史新高，匯綠生態(tài)、可川科技等多只個(gè)股漲停。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Cignal AI報(bào)告顯示，受人工智能驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)中心和傳輸網(wǎng)絡(luò)建設(shè)推動(dòng)，2025年數(shù)通光模塊市場(chǎng)營(yíng)收預(yù)計(jì)將超過(guò)180億美元，相干光模塊營(yíng)收達(dá)近60億美元。不過(guò)，算力硬件內(nèi)部個(gè)股分化較為明顯。

太空光伏概念午后反彈，宇晶股份4天3板，賽伍技術(shù)3天2板，正泰電源、金辰股份等漲停。消息面上，馬斯克近日表示，未來(lái)4-5年將通過(guò)星艦完成每年100GW的數(shù)據(jù)中心部署，每年發(fā)射100萬(wàn)噸衛(wèi)星，每顆衛(wèi)星配備100kW太陽(yáng)翼，對(duì)應(yīng)太空光伏裝機(jī)約100GW。開(kāi)源證券認(rèn)為，太空光伏以供電可靠性為第一優(yōu)先級(jí)，高試錯(cuò)成本與長(zhǎng)在軌測(cè)試周期抬高行業(yè)門檻，核心壁壘在于商業(yè)資源對(duì)接能力、品牌認(rèn)可度、技術(shù)研發(fā)與工程化落地能力等。伴隨百GW級(jí)太空算力市場(chǎng)釋放，疊加太空光伏電池高單位價(jià)值量，將為光伏行業(yè)開(kāi)辟新增長(zhǎng)空間，但其延續(xù)性仍有待觀察。

個(gè)股層面，短線情緒有所回暖。貴金屬方向延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，白銀有色6連板，四川黃金9天5板，招金黃金7天4板，豫光金鉛3連板。商業(yè)航天概念股局部修復(fù)，電科芯片、盛路通信等漲停。AI應(yīng)用、算力租賃方向同樣活躍，天地在線7天4板，宏景科技、云賽智聯(lián)漲停。整體來(lái)看，前期熱點(diǎn)均有所輪動(dòng)，但多以局部個(gè)股活躍為主，板塊整體帶動(dòng)作用有限，賺錢效應(yīng)集中在頭部核心標(biāo)的。

后市方面，市場(chǎng)探底回升后，三大指數(shù)均守穩(wěn)于20日均線以上，中期向上趨勢(shì)得以延續(xù)。不過(guò)，短線仍以震蕩結(jié)構(gòu)為主，市場(chǎng)分化明顯，熱點(diǎn)快速輪動(dòng)導(dǎo)致做多延續(xù)性一般。行業(yè)人士建議，可圍繞商業(yè)航天、AI應(yīng)用、有色、半導(dǎo)體、算力硬件等核心熱門賽道，在短線分歧整理過(guò)程中尋找核心標(biāo)的的低吸機(jī)會(huì)。

市場(chǎng)要聞方面，全球EDA和半導(dǎo)體IP領(lǐng)域龍頭企業(yè)新思科技首席執(zhí)行官薩西尼·加齊表示，芯片“短缺”現(xiàn)象將在2026年和2027年持續(xù)。目前，全球頂尖廠商的大部分內(nèi)存芯片流向人工智能基礎(chǔ)設(shè)施，但許多其他產(chǎn)品也需要內(nèi)存，導(dǎo)致其他市場(chǎng)因產(chǎn)能不足陷入困境。三星、SK海力士和美光雖致力于擴(kuò)大生產(chǎn)，但實(shí)現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)目標(biāo)至少需要兩年時(shí)間，這是短缺持續(xù)的原因之一。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額73982.0億元，比上年增長(zhǎng)0.6%。其中，國(guó)有控股企業(yè)利潤(rùn)總額下降3.9%，股份制企業(yè)下降0.1%，外商及港澳臺(tái)投資企業(yè)增長(zhǎng)4.2%，私營(yíng)企業(yè)與上年持平。