港股半導(dǎo)體板塊今日迎來集體上揚(yáng)行情，多家龍頭企業(yè)股價顯著走高。截至收盤統(tǒng)計，英諾賽科（02577.HK）與宏觀半導(dǎo)體（01347.HK）漲幅均突破4%，中芯國際（00981.HK）等核心標(biāo)的跟漲超2%，板塊整體呈現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇態(tài)勢。

行業(yè)景氣度持續(xù)攀升的背后，是全球半導(dǎo)體市場規(guī)模的超預(yù)期增長。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織最新發(fā)布的展望報告顯示，2025年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模預(yù)計達(dá)7720億美元，較此前預(yù)測上調(diào)450億美元，同比增長22%。更值得關(guān)注的是，該機(jī)構(gòu)預(yù)測2026年市場規(guī)模將突破9750億美元，同比增幅超過25%，直指萬億美元里程碑。這一數(shù)據(jù)印證了AI算力需求爆發(fā)對產(chǎn)業(yè)周期的強(qiáng)力拉動作用。

國內(nèi)市場同樣呈現(xiàn)積極信號。國金證券分析指出，當(dāng)前全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已結(jié)束去庫存階段，設(shè)備市場維持高景氣度。在AI算力擴(kuò)張與先進(jìn)制程產(chǎn)能建設(shè)的雙重驅(qū)動下，中國作為全球最大單一市場，國產(chǎn)化進(jìn)程加速與結(jié)構(gòu)性擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望迎來確定性改善機(jī)遇。

國際合作層面?zhèn)鱽硗黄菩赃M(jìn)展。12月3日，中國貿(mào)促會率企業(yè)家代表團(tuán)赴美參加半導(dǎo)體行業(yè)座談，與美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會及高通、格芯、安森美等全球產(chǎn)業(yè)鏈巨頭展開深度對話。雙方圍繞維護(hù)全球供應(yīng)鏈穩(wěn)定、深化技術(shù)合作等議題達(dá)成多項共識，為行業(yè)注入新的發(fā)展動能。

技術(shù)競爭格局正發(fā)生深刻變化。近期谷歌、亞馬遜等科技巨頭加速自研AI芯片布局，對傳統(tǒng)霸主英偉達(dá)形成挑戰(zhàn)。大摩最新報告將谷歌2027年TPU產(chǎn)量預(yù)測從300萬塊大幅上調(diào)至500萬塊，增幅達(dá)67%。亞馬遜本周發(fā)布的Trainium3芯片更以成本優(yōu)勢直指英偉達(dá)GPU核心市場，據(jù)稱可提供更高效的AI模型訓(xùn)練算力支持。這些動態(tài)標(biāo)志著AI芯片市場正從單一壟斷向多元競爭演變。

多重利好因素疊加下，半導(dǎo)體板塊長期發(fā)展邏輯持續(xù)強(qiáng)化。全球AI需求爆發(fā)式增長、先進(jìn)技術(shù)迭代加速以及國內(nèi)自主可控戰(zhàn)略推進(jìn)，共同構(gòu)成行業(yè)向上的核心驅(qū)動力。市場分析認(rèn)為，隨著技術(shù)突破與產(chǎn)能釋放，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈有望維持高景氣度，相關(guān)企業(yè)業(yè)績彈性值得持續(xù)關(guān)注。