近期，AI應(yīng)用題材在利好消息的推動(dòng)下表現(xiàn)搶眼，邊緣計(jì)算、東數(shù)西算等概念指數(shù)漲幅顯著，算力產(chǎn)業(yè)鏈情緒高漲。受互聯(lián)網(wǎng)大廠爭(zhēng)奪AI入口、字節(jié)發(fā)布Seedance2.0等消息影響，相關(guān)概念股持續(xù)走強(qiáng)，多只龍頭股漲幅居前。其中，大位科技（600589）表現(xiàn)尤為突出，2月以來(lái)累計(jì)漲幅超20%，并在2月12日上午開(kāi)盤(pán)后繼續(xù)漲停，封單一度接近168萬(wàn)手。

作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的AIDC服務(wù)商，大位科技以智能算力、邊緣算力和源網(wǎng)荷儲(chǔ)為核心，積極布局?jǐn)?shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)。截至2025年上半年，公司已在北京核心區(qū)域擁有優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)中心資源，并有序推進(jìn)張北、太仆寺旗大型智算中心建設(shè)。通過(guò)綁定互聯(lián)網(wǎng)頭部客戶(hù)，大位科技有望持續(xù)受益于國(guó)內(nèi)AIGC產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

液冷服務(wù)器概念同樣成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。2月12日早盤(pán)，CPO、液冷服務(wù)器等科技題材領(lǐng)漲，液冷龍頭英維克盤(pán)中漲停，股價(jià)重回百元關(guān)口。消息面上，英偉達(dá)液冷供應(yīng)商Vertiv（維諦技術(shù)）發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，2025年第四季度每股收益為1.36美元，銷(xiāo)售額達(dá)29億美元，同比增長(zhǎng)23%，訂單量同比增長(zhǎng)252%。受此影響，Vertiv美股跳空大漲24.49%，創(chuàng)下歷史新高，2023年以來(lái)累計(jì)漲幅超過(guò)17倍。

Vertiv作為全球最大的液冷和電源管理提供商之一，是英偉達(dá)官方指定的液冷合作伙伴。其液冷系統(tǒng)能夠提前獲取Blackwell及Rubin等下一代平臺(tái)的功耗與散熱需求，并參與制定適配的參考設(shè)計(jì)。隨著AI數(shù)據(jù)中心對(duì)散熱需求的提升，液冷技術(shù)的滲透率有望快速上升。TrendForce預(yù)計(jì)，Al數(shù)據(jù)中心的液冷滲透率將從2024年的14%提升至2026年的40%，銀河證券則預(yù)測(cè)2026年全球液冷市場(chǎng)空間約150億美元（約1050億元），2026—2028年復(fù)合增長(zhǎng)率約30%。

A股市場(chǎng)中，多家液冷相關(guān)企業(yè)獲得機(jī)構(gòu)關(guān)注。飛龍股份與核心客戶(hù)深度綁定，配套液冷系統(tǒng)關(guān)鍵部件CDU液冷泵，訂單確定性較高；飛榮達(dá)在液冷領(lǐng)域布局多年，其自主研制的3DVC散熱器散熱功耗可達(dá)1400W，處于行業(yè)領(lǐng)先水平，目前AI服務(wù)器相關(guān)業(yè)務(wù)已獲得批量訂單并量產(chǎn)。銀輪股份、英維克、領(lǐng)益智造、浪潮信息等19只液冷服務(wù)器概念股獲得機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，其中英維克、飛榮達(dá)、同飛股份等個(gè)股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)今明兩年凈利增速均超30%。