在今日早盤交易中，算力硬件板塊迎來顯著反彈，光模塊CPO相關(guān)個股表現(xiàn)尤為突出。光庫科技以超過5%的漲幅領(lǐng)跑，長芯博創(chuàng)、新易盛、天孚通信和中際旭創(chuàng)等公司股價均上漲超過2%。市場資金流向顯示，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）成為投資者關(guān)注的焦點，該ETF光模塊CPO成分占比超過56%，場內(nèi)價格快速攀升2%，實時成交額突破1億元，同時獲得資金凈申購2800萬份。

行業(yè)動態(tài)方面，TrendForce最新研究指出，隨著數(shù)據(jù)中心向大規(guī)模集中化方向發(fā)展，高速互聯(lián)技術(shù)已成為制約AI數(shù)據(jù)中心效能提升和規(guī)?；瘮U(kuò)展的核心因素。該機(jī)構(gòu)預(yù)測，2025年全球800G以上光收發(fā)模塊需求量將達(dá)到2400萬支，到2026年這一數(shù)字將激增至近6300萬組，年復(fù)合增長率達(dá)260%。這一數(shù)據(jù)反映出市場對高速光模塊的強勁需求預(yù)期。

華泰證券分析認(rèn)為，中國光模塊企業(yè)有望在2026年繼續(xù)保持全球競爭優(yōu)勢，特別是北美市場的新晉供應(yīng)商將迎來重要發(fā)展機(jī)遇。過去十余年間，國內(nèi)廠商通過成本控制、研發(fā)投入、交付效率和客戶響應(yīng)速度等綜合優(yōu)勢，成功進(jìn)入全球頭部云服務(wù)提供商的供應(yīng)鏈體系。隨著優(yōu)質(zhì)客戶在全球光模塊市場份額的提升，中國企業(yè)的行業(yè)地位也得到顯著增強。

針對未來市場格局，華泰證券指出，在海外云服務(wù)提供商持續(xù)加大AI算力投資的背景下，2026年400G、800G及1.6T等高速光模塊需求將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。這為具備技術(shù)實力、交付能力和海外產(chǎn)能布局的新晉廠商創(chuàng)造了導(dǎo)入窗口期，聯(lián)特科技等企業(yè)有望借此機(jī)會進(jìn)入北美云廠商供應(yīng)鏈體系。該機(jī)構(gòu)建議投資者重點關(guān)注在關(guān)鍵領(lǐng)域具備競爭優(yōu)勢的廠商。

對于普通投資者而言，布局算力主題的便捷方式是關(guān)注相關(guān)ETF產(chǎn)品。全市場首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF（159363）及其場外聯(lián)接基金（A類023407、C類023408）值得重點關(guān)注。該指數(shù)成分股中光模塊龍頭"易中天"占比最新超過56%，從行業(yè)分布看，算力相關(guān)標(biāo)的占比超過七成，AI應(yīng)用領(lǐng)域占比約兩成，能夠較好地捕捉AI主題行情。截至2025年11月30日的數(shù)據(jù)顯示，該指數(shù)編制方案能夠動態(tài)反映行業(yè)發(fā)展變化。

在同類產(chǎn)品比較中，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）展現(xiàn)出明顯優(yōu)勢。截至12月8日，該基金規(guī)模突破33億元，近1個月日均成交額超過6億元，在跟蹤同一指數(shù)的7只ETF中排名首位。這些數(shù)據(jù)表明，該產(chǎn)品在流動性和市場認(rèn)可度方面均處于領(lǐng)先地位，為投資者提供了高效的交易工具。

需要特別提示的是，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶采取被動跟蹤指數(shù)策略，其標(biāo)的指數(shù)基日為2018年12月28日，發(fā)布日期為2024年7月11日。歷史數(shù)據(jù)顯示，該指數(shù)2020年至2024年年度漲跌幅分別為20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%和38.44%。指數(shù)成分股會根據(jù)編制規(guī)則進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。投資者應(yīng)充分認(rèn)識到基金投資的風(fēng)險特征，本基金風(fēng)險等級評估為R4-中高風(fēng)險，適合積極型及以上投資者。所有市場觀點和分析均不構(gòu)成投資建議，投資者需自主決策并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險。