全球芯片市場(chǎng)近日迎來(lái)顯著波動(dòng)，存儲(chǔ)芯片巨頭美光科技在美股盤前交易中表現(xiàn)搶眼，股價(jià)一度飆升近7%。這一漲勢(shì)主要源于公司董事Teyin Liu的罕見增持行為，其購(gòu)入2.32萬(wàn)股普通股，交易總額達(dá)780萬(wàn)美元。此次增持發(fā)生在美光科技股價(jià)持續(xù)攀升的背景下，2025年以來(lái)漲幅已接近18%，全年累計(jì)漲幅更是高達(dá)240%。

分析人士指出，美光科技的強(qiáng)勁表現(xiàn)與存儲(chǔ)行業(yè)在人工智能（AI）基建浪潮推動(dòng)下進(jìn)入"超級(jí)周期"密切相關(guān)。AI服務(wù)器對(duì)存儲(chǔ)容量和帶寬的需求遠(yuǎn)超傳統(tǒng)服務(wù)器，同時(shí)行業(yè)產(chǎn)能向高端產(chǎn)品如HBM傾斜，導(dǎo)致傳統(tǒng)存儲(chǔ)產(chǎn)品供應(yīng)緊張，進(jìn)而引發(fā)漲價(jià)潮。美光科技在最新財(cái)報(bào)中上調(diào)了2026財(cái)年資本支出預(yù)期至200億美元，并預(yù)測(cè)第二季度營(yíng)收將達(dá)183億至191億美元，超出市場(chǎng)預(yù)期。

花旗集團(tuán)分析師預(yù)測(cè)，受AI智能體普及和CPU內(nèi)存需求激增影響，存儲(chǔ)芯片價(jià)格將在2026年出現(xiàn)大幅上漲，其中DRAM平均售價(jià)漲幅預(yù)期從53%上調(diào)至88%，NAND漲幅預(yù)期從44%上調(diào)至74%。野村證券則認(rèn)為，存儲(chǔ)行業(yè)"超級(jí)周期"將持續(xù)至2027年，新增供給要到2028年初才會(huì)出現(xiàn)，建議投資者繼續(xù)超配存儲(chǔ)龍頭股。

在存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)火熱的同時(shí)，全球晶圓代工龍頭臺(tái)積電也傳來(lái)重大消息。據(jù)CNBC報(bào)道，臺(tái)積電計(jì)劃在美國(guó)亞利桑那州打造"超大晶圓廠集群"，近期已購(gòu)買額外900英畝土地以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。這與其創(chuàng)紀(jì)錄的資本支出計(jì)劃同步推進(jìn)，2026年資本支出最高將達(dá)560億美元，較2025年實(shí)際支出增長(zhǎng)37%。

臺(tái)積電首席財(cái)務(wù)官黃仁昭表示，公司對(duì)AI需求增長(zhǎng)充滿信心，將加速擴(kuò)張以滿足市場(chǎng)需求。最初在亞利桑那州購(gòu)買的1100英畝土地原計(jì)劃建設(shè)六座晶圓廠和兩座先進(jìn)封裝設(shè)施，隨著擴(kuò)張計(jì)劃升級(jí)，部分設(shè)施將轉(zhuǎn)移至新購(gòu)地塊。高盛最新研報(bào)大幅上調(diào)臺(tái)積電增長(zhǎng)預(yù)期，認(rèn)為其將進(jìn)入AI驅(qū)動(dòng)的新一輪增長(zhǎng)周期，預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)年?duì)I收復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)25%，長(zhǎng)期毛利率保持在56%以上。

受上述消息影響，美股其他芯片巨頭在盤前交易中也普遍上漲。閃迪漲幅超過(guò)6%，西部數(shù)據(jù)上漲5%，希捷科技上漲4%，AMD上漲3%，臺(tái)積電ADR上漲1%。市場(chǎng)分析認(rèn)為，在AI基建持續(xù)推進(jìn)的背景下，芯片行業(yè)有望維持高景氣度，相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可期。