中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日正式發(fā)布《關(guān)于境內(nèi)資產(chǎn)境外發(fā)行資產(chǎn)支持證券代幣的監(jiān)管指引》，明確要求相關(guān)業(yè)務(wù)必須嚴(yán)格遵守跨境投資、外匯管理、網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全等法律法規(guī)，旨在防范投機(jī)炒作風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序穩(wěn)定。該指引自公布之日起立即生效，對(duì)境內(nèi)資產(chǎn)通過(guò)境外渠道發(fā)行代幣化權(quán)益憑證的行為作出系統(tǒng)性規(guī)范。

根據(jù)指引定義，境內(nèi)資產(chǎn)境外發(fā)行資產(chǎn)支持證券代幣是指以境內(nèi)資產(chǎn)或相關(guān)權(quán)益產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付基礎(chǔ)，運(yùn)用區(qū)塊鏈等分布式賬本技術(shù)，在境外市場(chǎng)發(fā)行代幣化權(quán)益憑證的融資活動(dòng)。此類業(yè)務(wù)涉及跨境資本流動(dòng)、技術(shù)安全等多重監(jiān)管領(lǐng)域，需同時(shí)滿足多部門合規(guī)要求。

監(jiān)管部門明確劃定六類禁止性情形：包括基礎(chǔ)資產(chǎn)或境內(nèi)主體被法律禁止通過(guò)資本市場(chǎng)融資的；境外發(fā)行可能危害國(guó)家安全的；境內(nèi)主體及其控股方三年內(nèi)存在經(jīng)濟(jì)犯罪記錄的；正在接受重大違法違規(guī)調(diào)查且未結(jié)案的；基礎(chǔ)資產(chǎn)存在權(quán)屬爭(zhēng)議或依法不得轉(zhuǎn)讓的；以及符合境內(nèi)資產(chǎn)證券化負(fù)面清單情形的。符合上述任一條件的主體均不得開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

在備案管理方面，指引要求實(shí)際控制基礎(chǔ)資產(chǎn)的境內(nèi)主體必須向證監(jiān)會(huì)提交完整備案材料，包括主體信息、資產(chǎn)狀況、發(fā)行方案等核心內(nèi)容。備案主體及其管理層、中介機(jī)構(gòu)需對(duì)材料真實(shí)性負(fù)責(zé)，存在虛假記載或重大遺漏的將承擔(dān)法律責(zé)任。證監(jiān)會(huì)將對(duì)材料完備性進(jìn)行審查，必要時(shí)可征求行業(yè)主管部門意見(jiàn)，備案結(jié)果將通過(guò)官網(wǎng)公示。

對(duì)于已備案主體，指引建立重大事項(xiàng)報(bào)告制度。當(dāng)發(fā)生境外發(fā)行完成、重大風(fēng)險(xiǎn)事件等情形時(shí)，境內(nèi)主體需在24小時(shí)內(nèi)向監(jiān)管部門報(bào)備。證監(jiān)會(huì)將通過(guò)加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作、建立信息共享機(jī)制等方式，持續(xù)跟蹤境外發(fā)行活動(dòng)，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)人士指出，該指引的出臺(tái)標(biāo)志著我國(guó)對(duì)新興金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管進(jìn)入更精細(xì)化階段，既為合規(guī)業(yè)務(wù)提供操作框架，也筑牢了金融安全防線。