存儲模組行業(yè)龍頭佰維存儲近日宣布，與某國際存儲原廠簽署了一份總金額達15億美元（約合人民幣103億元）的長期采購協(xié)議，采購周期覆蓋2026年二季度至2028年一季度。根據(jù)合同條款，公司將以固定單價分8個季度均勻采購特定型號存儲晶圓，此舉旨在提前鎖定核心原材料供應(yīng)，平抑未來兩年市場價格波動帶來的成本風(fēng)險。

盡管采購規(guī)模龐大，但該訂單對公司整體業(yè)務(wù)影響有限。數(shù)據(jù)顯示，合同約定的年度采購量僅占佰維存儲2025年NAND Flash采購總量的11.1%，銷售占比則為18.01%。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此舉更多是戰(zhàn)略層面的供應(yīng)鏈布局，通過長期協(xié)議確保AI算力等新興業(yè)務(wù)擴張所需的晶圓穩(wěn)定供應(yīng)。

行業(yè)景氣度持續(xù)攀升為佰維存儲帶來顯著紅利。公司披露的2026年1-2月業(yè)績預(yù)告顯示，受DRAM/NAND價格持續(xù)上漲及AI終端需求爆發(fā)推動，預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入40億至45億元，同比增長340%-395%；凈利潤15億至18億元，同比增幅達921.77%-1086.13%。這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超市場預(yù)期，反映出存儲芯片行業(yè)供不應(yīng)求的緊張態(tài)勢。

從全年業(yè)績看，佰維存儲2025年已展現(xiàn)強勁增長勢頭。年報顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入112.96億元，同比增長68.72%；凈利潤8.67億元，同比激增437.56%。其中，AI新興端側(cè)存儲產(chǎn)品貢獻收入約17.51億元，AI眼鏡專用存儲方案實現(xiàn)收入9.6億元。隨著meta等戰(zhàn)略客戶訂單放量，公司預(yù)計2026年相關(guān)業(yè)務(wù)將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。

二級市場對佰維存儲的業(yè)績預(yù)期給予積極回應(yīng)。截至3月24日收盤，公司股價報231.50元/股，年內(nèi)累計漲幅達101.67%，總市值突破1081億元。市場分析認(rèn)為，在AI算力需求持續(xù)擴張、存儲芯片周期上行的雙重驅(qū)動下，具備技術(shù)優(yōu)勢和客戶資源的頭部企業(yè)將持續(xù)受益。