美股存儲(chǔ)板塊近期表現(xiàn)強(qiáng)勁，希捷科技周三開盤后股價(jià)飆升超16%，一舉刷新歷史高點(diǎn)。這一漲勢(shì)源于公司前一日盤后發(fā)布的亮眼財(cái)報(bào)，以及管理層透露“2026年產(chǎn)能已全部售罄”的積極信號(hào)，引發(fā)分析師集體上調(diào)目標(biāo)價(jià)。受此帶動(dòng)，美光科技、西部數(shù)據(jù)和閃迪等同行股價(jià)也同步創(chuàng)下新高，其中西部數(shù)據(jù)和閃迪將于本周四盤后公布最新財(cái)報(bào)。

在截至1月2日的財(cái)年第二財(cái)季中，希捷科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收28.3億美元，同比增長(zhǎng)22%；經(jīng)調(diào)整每股凈利潤(rùn)達(dá)3.11美元，均顯著超出分析師預(yù)期的27.5億美元營(yíng)收和2.83美元EPS。公司對(duì)第三財(cái)季的指引更為樂觀：調(diào)整后EPS預(yù)計(jì)在3.2至3.6美元區(qū)間，銷售額指引為28至30億美元，而市場(chǎng)此前預(yù)期分別為2.99美元和27.9億美元。這一業(yè)績(jī)表現(xiàn)與前瞻指引成為股價(jià)暴漲的直接催化劑。

希捷首席執(zhí)行官戴夫·莫斯利在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上透露，公司不僅2026年近線存儲(chǔ)產(chǎn)能已全部預(yù)訂，甚至開始預(yù)售2027年上半年的產(chǎn)能。這種“需求遠(yuǎn)超供應(yīng)”的局面，反映出AI驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求持續(xù)激增。作為應(yīng)對(duì)，公司正加速推進(jìn)HAMR（熱輔助磁記錄）技術(shù)的商業(yè)化進(jìn)程，該技術(shù)已通過所有美國主要云服務(wù)提供商的認(rèn)證，為下一代高容量存儲(chǔ)平臺(tái)鋪平道路。

華爾街分析師迅速響應(yīng)這一利好消息。摩根士丹利將目標(biāo)價(jià)從372美元大幅上調(diào)至468美元；TD Cowen和伯恩斯坦均將目標(biāo)價(jià)從340美元、370美元直接提升至500美元；Cantor Fitzgerald同樣將目標(biāo)價(jià)從400美元上調(diào)至500美元。韋德布什證券分析師Matt Bryson重申“跑贏大盤”評(píng)級(jí)，并將目標(biāo)價(jià)從380美元上調(diào)至430美元。他在研報(bào)中指出，HAMR技術(shù)認(rèn)證通過與短期業(yè)績(jī)改善，有效緩解了市場(chǎng)對(duì)公司執(zhí)行力的擔(dān)憂，預(yù)計(jì)2026年下半年出貨量提升將推動(dòng)定價(jià)和利潤(rùn)率顯著躍升。

Evercore ISI分析師Amit Daryanani將目標(biāo)價(jià)提高至450美元，強(qiáng)調(diào)希捷在AI驅(qū)動(dòng)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)中占據(jù)有利位置。他分析稱，當(dāng)前供需格局高度有利，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高容量近線硬盤傾斜增強(qiáng)了定價(jià)權(quán)，而公司在HAMR技術(shù)上的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)將持續(xù)鞏固其市場(chǎng)地位。隨著存儲(chǔ)行業(yè)進(jìn)入新一輪技術(shù)升級(jí)周期，希捷的產(chǎn)能布局與技術(shù)儲(chǔ)備或成為其脫穎而出的關(guān)鍵。