近日發(fā)布的《2025中國(guó)居民退休準(zhǔn)備指數(shù)調(diào)研報(bào)告》顯示，中國(guó)居民退休準(zhǔn)備指數(shù)為5.49，較上一年度小幅提升至5.34，整體呈現(xiàn)平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。這一數(shù)據(jù)背后，折射出居民養(yǎng)老認(rèn)知與行為之間的結(jié)構(gòu)性矛盾：盡管對(duì)養(yǎng)老責(zé)任和財(cái)務(wù)規(guī)劃的重視程度持續(xù)增強(qiáng)，但退休計(jì)劃完善度、儲(chǔ)蓄充足性及未來(lái)收入信心等關(guān)鍵指標(biāo)仍處于低位，標(biāo)志著養(yǎng)老準(zhǔn)備正從理念認(rèn)知向?qū)嶋H行動(dòng)轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵階段。

報(bào)告指出，高退休準(zhǔn)備群體呈現(xiàn)顯著特征：以80后為主力，已婚人士占比突出，自評(píng)健康狀況良好者居多，研究生學(xué)歷者比例較高，且多就職于國(guó)有企業(yè)或外商/港澳臺(tái)商企業(yè)。值得注意的是，收入水平雖與退休準(zhǔn)備呈正相關(guān)，但并非唯一決定因素——部分低收入群體因金融素養(yǎng)較高、儲(chǔ)蓄意愿強(qiáng)烈，其準(zhǔn)備水平甚至超越部分高收入者。區(qū)域分布方面，東北地區(qū)（如黑龍江、遼寧）指數(shù)領(lǐng)先，東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)表現(xiàn)穩(wěn)健，中西部省份進(jìn)步明顯，區(qū)域差距較往年有所收窄。

在養(yǎng)老生活預(yù)期上，居民態(tài)度趨于理性務(wù)實(shí)：居家獨(dú)立養(yǎng)老仍是主流選擇，多數(shù)人希望維持現(xiàn)有生活水準(zhǔn)。退休投資行為中，風(fēng)險(xiǎn)偏好整體下降，更傾向本金安全和穩(wěn)定收益，平均風(fēng)險(xiǎn)偏好值為-0.15。不同群體呈現(xiàn)差異化策略：準(zhǔn)備不足者主動(dòng)提高風(fēng)險(xiǎn)承受度以追趕目標(biāo)，而準(zhǔn)備充足者則采取更平穩(wěn)的投資策略。養(yǎng)老擔(dān)憂(yōu)呈現(xiàn)層級(jí)化特征：低準(zhǔn)備群體主要擔(dān)憂(yōu)收入下降和資產(chǎn)貶值，高準(zhǔn)備群體則更關(guān)注健康風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期照護(hù)需求。

養(yǎng)老金融產(chǎn)品偏好方面，穩(wěn)健型產(chǎn)品占據(jù)主導(dǎo)地位，低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品需求旺盛，商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)與健康險(xiǎn)成為重點(diǎn)配置方向。代際差異顯著：70后及以上群體側(cè)重資金安全和健康保障，80后、90后在多重壓力下尋求平衡，00后則偏好高靈活性產(chǎn)品。個(gè)人養(yǎng)老金制度推廣迅速，但存在“開(kāi)戶(hù)熱、繳存冷”現(xiàn)象，認(rèn)知不足、稅收激勵(lì)有限和流動(dòng)性擔(dān)憂(yōu)成為主要制約因素。產(chǎn)品偏好序列依次為：養(yǎng)老儲(chǔ)蓄＞養(yǎng)老保險(xiǎn)＞養(yǎng)老理財(cái)＞養(yǎng)老基金。

針對(duì)當(dāng)前養(yǎng)老準(zhǔn)備現(xiàn)狀，報(bào)告提出多項(xiàng)建議：需構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系，加強(qiáng)金融知識(shí)普及教育，優(yōu)化養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)，同時(shí)強(qiáng)化老年金融安全保護(hù)機(jī)制。通過(guò)多方協(xié)同發(fā)力，幫助居民更好應(yīng)對(duì)人口老齡化帶來(lái)的養(yǎng)老挑戰(zhàn)，推動(dòng)養(yǎng)老準(zhǔn)備從“認(rèn)知強(qiáng)化”向“行動(dòng)落實(shí)”深度轉(zhuǎn)化。