1月27日14時(shí)，A股市場(chǎng)三大指數(shù)集體走強(qiáng)，上證指數(shù)上漲0.59%，深證成指上漲0.55%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅達(dá)1.36%。行業(yè)板塊中，半導(dǎo)體、光伏設(shè)備、汽車(chē)芯片等賽道表現(xiàn)突出，成為推動(dòng)指數(shù)上行的核心動(dòng)力。其中，光伏設(shè)備板塊的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注，多只相關(guān)ETF及個(gè)股漲幅顯著。

光伏ETF龍頭（560980）當(dāng)日上漲1.18%，其成分股中，拉普拉斯（688726.SH）與正泰電源（002150.SZ）漲停，奧特維（688516.SH）漲幅超過(guò)10%，邁為股份（300751.SZ）、錦浪科技（300763.SZ）、艾羅能源（688717.SH）漲幅均超5%，中信博（688408.SH）、捷佳偉創(chuàng)（300724.SZ）、微導(dǎo)納米（688147.SH）等個(gè)股也呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。這一表現(xiàn)與近期光伏行業(yè)的一則重磅消息密切相關(guān)。

1月22日，馬斯克在達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇上宣布，特斯拉與SpaceX將分別建設(shè)100GW地面光伏與太空光伏產(chǎn)能，總規(guī)模達(dá)200GW，預(yù)計(jì)2028年底前完成。這一超預(yù)期的產(chǎn)能規(guī)劃不僅為光伏行業(yè)開(kāi)辟了太空能源的新應(yīng)用場(chǎng)景，更引發(fā)市場(chǎng)對(duì)太空光伏成為行業(yè)第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)的強(qiáng)烈預(yù)期，直接推動(dòng)了板塊情緒的高漲。

平安證券分析指出，馬斯克在論壇上提到，人工智能芯片生產(chǎn)呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，但電力供應(yīng)增速滯后，制約了人工智能數(shù)據(jù)中心訓(xùn)練與部署模型的效率。他強(qiáng)調(diào)，美國(guó)完全有能力通過(guò)太陽(yáng)能滿(mǎn)足所有電力需求，包括數(shù)據(jù)中心激增帶來(lái)的能耗?；诖耍R斯克提出三年建設(shè)200GW光伏制造產(chǎn)能的計(jì)劃，覆蓋太空及地面數(shù)據(jù)中心等應(yīng)用場(chǎng)景?？紤]到SpaceX在商業(yè)航天領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，其言論進(jìn)一步點(diǎn)燃了市場(chǎng)對(duì)太空光伏的熱情，短期內(nèi)有望進(jìn)入特斯拉或SpaceX供應(yīng)鏈的光伏設(shè)備供應(yīng)商將率先受益。

中信建投證券則從行業(yè)周期角度提出觀(guān)點(diǎn)，認(rèn)為本輪由儲(chǔ)能驅(qū)動(dòng)的鋰電周期與上一輪光伏周期高度相似。自“平價(jià)上網(wǎng)”后，下游電站因超額利潤(rùn)推動(dòng)需求非線(xiàn)性增長(zhǎng)，電站角色從“補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)的工程項(xiàng)目”轉(zhuǎn)變?yōu)椤敖?jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)的電力資產(chǎn)”，吸引大量國(guó)央企及社會(huì)資本涌入。同時(shí)，國(guó)內(nèi)利率下行周期啟動(dòng)，量?jī)r(jià)齊升對(duì)緊缺環(huán)節(jié)造成擠兌，這一邏輯在光伏與鋰電行業(yè)中均得到驗(yàn)證。

開(kāi)源證券從技術(shù)壁壘角度解讀太空光伏的特殊性。與地面光伏追求極致成本競(jìng)爭(zhēng)不同，太空光伏以供電可靠性為首要目標(biāo)，高試錯(cuò)成本與長(zhǎng)在軌測(cè)試周期抬高了行業(yè)門(mén)檻。其核心壁壘體現(xiàn)在商業(yè)資源對(duì)接能力、品牌認(rèn)可度、技術(shù)研發(fā)與工程化落地能力等維度。隨著百GW級(jí)太空算力市場(chǎng)的釋放，疊加太空光伏電池的高單位價(jià)值量，這一領(lǐng)域有望為光伏行業(yè)開(kāi)辟全新的增長(zhǎng)空間。