近期，軟件行業(yè)正經(jīng)歷一場由人工智能（AI）引發(fā)的深刻變革，傳統(tǒng)軟件廠商面臨前所未有的挑戰(zhàn)與機遇。以Salesforce、Adobe為代表的全球軟件巨頭，在二級市場遭遇顯著波動。據(jù)統(tǒng)計，今年以來至2月25日，這兩家公司的股價累計跌幅超過25%，2025年開年后跌幅進一步擴大至約42%。這一現(xiàn)象催生了華爾街新名詞“SaaSpocalypse”（SaaS末日），引發(fā)市場對軟件行業(yè)未來命運的廣泛討論。

此次行業(yè)震蕩的直接誘因，是大模型公司Anthropic旗下Claude系列產(chǎn)品的持續(xù)突破。今年1月末，Anthropic推出覆蓋法律、金融、銷售等領(lǐng)域的11款行業(yè)插件，直接沖擊傳統(tǒng)軟件“按席位收費”的商業(yè)模式；2月，其發(fā)布的Claude Code Security功能可自動掃描代碼安全漏洞，進一步引發(fā)網(wǎng)絡(luò)安全公司股價波動。這些創(chuàng)新被視為對SaaS廠商核心競爭力的挑戰(zhàn)——當(dāng)企業(yè)內(nèi)員工通過AI工具即可完成軟件開發(fā)與維護，外部服務(wù)的需求是否會大幅萎縮？

市場對此存在兩種截然不同的觀點。悲觀派認為，AI將顯著降低軟件開發(fā)門檻，企業(yè)自主構(gòu)建解決方案的能力增強，導(dǎo)致SaaS廠商的市場空間被壓縮。樂觀派則強調(diào)，SaaS廠商長期積累的行業(yè)經(jīng)驗、數(shù)據(jù)流整合能力及企業(yè)級服務(wù)的容錯標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)成難以替代的競爭壁壘。IDC中國研究總監(jiān)盧言霞指出，盡管AI對行業(yè)的沖擊“速度驚人”，但企業(yè)級軟件在權(quán)限管理、安全保障及API接口等方面的復(fù)雜性，決定了大模型技術(shù)不會在短期內(nèi)顛覆現(xiàn)有格局。她同時提到，原有廠商可能通過設(shè)立生態(tài)屏障延緩變革進程。

商業(yè)模式層面，AI的滲透正在重塑軟件行業(yè)的價值分配邏輯。華泰證券研究分析，傳統(tǒng)按席位計費的模式可能轉(zhuǎn)向按結(jié)果收費，用戶將更關(guān)注數(shù)據(jù)真實性、系統(tǒng)穩(wěn)定性及法律合規(guī)性等核心價值。按AI tokens使用量、智能體數(shù)量或ROI分成等新型收費方式，或成為未來主流。該機構(gòu)預(yù)測，AI將推動定制化軟件需求爆發(fā)，軟件數(shù)量大幅增長，但行業(yè)贏家將集中于三類企業(yè)：擁有獨家垂直行業(yè)數(shù)據(jù)的深度垂直SaaS公司、掌握核心客戶關(guān)系數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)設(shè)施平臺，以及具備安全審計能力的合規(guī)服務(wù)商。

面對挑戰(zhàn)，頭部軟件廠商已展開積極應(yīng)對。Salesforce在最新財報中高頻提及“人類與智能體協(xié)同”（Agentic Work Unit, AWU），將其作為核心運營指標(biāo)。公司宣布與Anthropic深化合作，將Claude模型集成至Agentforce 360平臺，為金融、醫(yī)療等受監(jiān)管行業(yè)提供定制化AI解決方案。截至目前，該平臺已處理近20萬億個tokens，生成超24億個智能代理工作單元。Salesforce首席運營官Patrick Stokes透露，雙方正整合Claude與協(xié)作平臺Slack，實現(xiàn)任務(wù)發(fā)起、流轉(zhuǎn)及結(jié)果反饋的全流程自動化，大幅簡化用戶界面設(shè)計。

“我們正在將Salesforce重塑為智能代理型企業(yè)的操作系統(tǒng)?！惫綜EO Marc Benioff在業(yè)績會上表示，智能體技術(shù)已成為業(yè)務(wù)增長的核心驅(qū)動力，公司正穩(wěn)步邁向2030財年630億美元的營收目標(biāo)。為鞏固AI領(lǐng)域布局，Salesforce還設(shè)立專項基金，投資包括Anthropic在內(nèi)的創(chuàng)新企業(yè)。盧言霞觀察認為，當(dāng)前軟件廠商的應(yīng)對策略可歸納為兩點：一是快速升級現(xiàn)有產(chǎn)品，嵌入智能體功能；二是探索全新AI原生軟件，以防范顛覆性突破。盡管行業(yè)終極形態(tài)尚不明朗，但“快速跟進”已成為普遍共識。