近期，滬深交易所發(fā)布了修訂后的基金業(yè)務(wù)辦理通知，對(duì)ETF（交易型開放式指數(shù)基金）等基金產(chǎn)品的命名規(guī)范進(jìn)行了明確規(guī)定。這一舉措標(biāo)志著ETF命名標(biāo)準(zhǔn)化行動(dòng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性落地階段，旨在解決行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、辨識(shí)度低的問題，推動(dòng)市場(chǎng)向更加規(guī)范、透明的方向發(fā)展。

根據(jù)新規(guī)，ETF基金的擴(kuò)位簡(jiǎn)稱需遵循“投資標(biāo)的核心要素+ETF”的結(jié)構(gòu)，并明確包含基金管理人簡(jiǎn)稱。例如，增強(qiáng)型ETF的命名則需在“投資標(biāo)的核心要素”后加入“增強(qiáng)”字樣，再以“ETF”結(jié)尾，同時(shí)包含管理人信息。這一要求不僅適用于新發(fā)行的產(chǎn)品，存量ETF也需在2026年3月31日前完成更名，確保簡(jiǎn)稱中包含管理人名稱。為避免資源浪費(fèi)，基金短簡(jiǎn)稱原則上不應(yīng)包含“ETF”，除非與擴(kuò)位簡(jiǎn)稱一致。

交易所指出，基金簡(jiǎn)稱應(yīng)準(zhǔn)確反映產(chǎn)品核心屬性，與實(shí)際投資標(biāo)的相符，且含義清晰、指向明確，避免誤導(dǎo)投資者。除ETF外，LOF（上市型開放式基金）、FOF（基金中的基金）和REITs（不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金）的命名也需遵循類似規(guī)則，分別在簡(jiǎn)稱中明確包含“LOF”“FOF”和“REIT”字樣。對(duì)于有封閉期的基金，則不作強(qiáng)制要求。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，此次命名規(guī)范化是落實(shí)《促進(jìn)資本市場(chǎng)指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》的重要舉措。排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)曾方芳表示，當(dāng)前ETF市場(chǎng)中，同一標(biāo)的的產(chǎn)品數(shù)量眾多，名稱近似易引發(fā)混淆，甚至存在基金公司爭(zhēng)搶簡(jiǎn)潔命名資源的現(xiàn)象。統(tǒng)一命名結(jié)構(gòu)后，投資者可直觀了解基金的核心屬性和關(guān)鍵主體信息，減少因名稱模糊導(dǎo)致的誤購風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)遏制“名不副實(shí)”的情況。

易方達(dá)基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平也指出，規(guī)范命名將顯著提升ETF產(chǎn)品的辨識(shí)度，幫助投資者更高效地做出決策，進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。他強(qiáng)調(diào)，這一舉措不僅符合指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展的要求，也有助于提升市場(chǎng)整體透明度，更好地服務(wù)廣大投資者。

事實(shí)上，多家頭部公募機(jī)構(gòu)已率先行動(dòng)。今年1月，易方達(dá)基金宣布對(duì)旗下17只ETF的擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱進(jìn)行優(yōu)化，采用“標(biāo)的指數(shù)+ETF+管理人名稱”的命名方式。隨后，華夏基金、天弘基金和嘉實(shí)基金等也陸續(xù)跟進(jìn)。例如，華夏基金將“創(chuàng)業(yè)板100ETF華夏”更名為“創(chuàng)業(yè)板ETF華夏”，天弘基金將“滬深300ETF天弘”等8只產(chǎn)品的簡(jiǎn)稱進(jìn)行了統(tǒng)一調(diào)整，嘉實(shí)基金則對(duì)22只指數(shù)產(chǎn)品的場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱進(jìn)行了規(guī)范，包括21只ETF和1只LOF產(chǎn)品。

曾方芳進(jìn)一步解釋，標(biāo)準(zhǔn)化命名對(duì)普通投資者尤為友好。通過統(tǒng)一包含投資標(biāo)的、策略類型和管理人簡(jiǎn)稱的名稱結(jié)構(gòu)，新手無需查閱冗長(zhǎng)資料即可快速區(qū)分不同產(chǎn)品，或辨別跟蹤同一指數(shù)的不同管理人產(chǎn)品。這不僅能降低篩選難度，還能減少因名稱混淆導(dǎo)致的時(shí)間成本，提升投資體驗(yàn)。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮也表示，ETF命名規(guī)范化有助于保護(hù)投資者的知情權(quán)和合法權(quán)益。一方面，它簡(jiǎn)化了產(chǎn)品篩選流程，尤其對(duì)新手投資者更為有利；另一方面，規(guī)范名稱可提升信息透明度，降低因名稱不清引發(fā)的誤導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)。不過，他也提醒，雖然命名規(guī)范為投資者提供了基礎(chǔ)保障，但在最終選擇時(shí)仍需結(jié)合產(chǎn)品說明進(jìn)行綜合判斷。