在全球數字化進程不斷提速、人工智能與高性能計算需求激增的推動下，北美數據中心產業(yè)正掀起新一輪建設熱潮。以人工智能數據中心為代表的新型算力基礎設施，對能源供應系統提出了更高標準，要求其具備更強的可靠性、更快的響應速度、更高的運行靈活性以及更可持續(xù)的能源解決方案。
國金證券最新研究報告指出，燃氣輪機因其建設周期短、發(fā)電穩(wěn)定性強、啟動迅速、碳排放低且成本相對可控等顯著優(yōu)勢，正逐漸成為人工智能數據中心供電方案的重要選擇。這一技術路徑的興起，為數據中心能源供應提供了新的解決方案，特別是在應對高密度計算負載時展現出獨特價值。
根據全球能源監(jiān)測機構（GEM）的統計數據，當前全球在建燃氣電廠的燃氣輪機市場中，GE Vernova、西門子能源和三菱重工三大制造商占據了約三分之二的市場份額。其中，GE Vernova以近55吉瓦的在建裝機容量領先全球，顯示出其在該領域的強勁競爭力。近期發(fā)布的財務報告顯示，這三家行業(yè)巨頭均實現了燃氣輪機訂單的持續(xù)增長，反映出市場需求的旺盛態(tài)勢。
中信證券分析認為，燃氣輪機行業(yè)有望維持長期繁榮。預計到2028年，全球燃氣輪機市場供需關系將逐步趨于平衡。隨著主要原始設備制造商進入新一輪產能擴張周期，中國供應鏈企業(yè)將深度受益，持續(xù)分享下游訂單增長和交付活躍帶來的紅利。海外人工智能數據中心建設引發(fā)的電力供需緊張，以及后市場維保服務的快速擴張，將進一步支撐行業(yè)保持高景氣度。
在行業(yè)蓬勃發(fā)展的背景下，燃氣輪機相關概念股成為機構關注的焦點。據數據統計，截至12月12日，年內共有9只相關概念股獲得機構調研10次以上。其中，博盈特焊、西子潔能、杰瑞股份、豪邁科技和廣聯航空等企業(yè)受到調研的頻次位居前列，顯示出資本市場對燃氣輪機產業(yè)鏈的高度關注。
